Willkommen zur Februar-Ausgabe unseres monatlichen State of Tokenization, in der wir die neuesten Entwicklungen in der Finanzlandschaft vorstellen. Zu den Highlights dieses Monats gehören: Die Initiative Tokenise Europe 2025, die von der Europäischen Kommission und dem Deutschen Bankenverband mitbegründet wurde und darauf abzielt, Europa als führend bei der Tokenisierung zu positionieren. Gleichzeitig haben Bitcoin-ETFs schnell ein Vermögen von 10 Milliarden US-Dollar angehäuft, was auf ein wachsendes Interesse an Kryptowährungsinvestitionen hindeutet. UBS und Citi tragen zu dieser Entwicklung bei, indem sie Hongkongs ersten tokenisierten Optionsschein mit Investment-Grade-Rating lancieren und Smart-Contract-Funktionen für die Tokenisierung privater Gelder erforschen, um einen Blick in eine Zukunft zu werfen, in der die Tokenisierung Finanzinnovationen vorantreibt.
Initiative Tokenise Europe 2025 von EU und Deutschem Bankenverband ins Leben gerufen
Die Initiative Tokenise Europe 2025 wurde gemeinsam von der Europäischen Kommission und dem Deutschen Bankenverband mit Unterstützung des Beratungsunternehmens Roland Berger und mehr als 20 Mitgliedsorganisationen aus verschiedenen Ländern und Branchen gegründet. Ihr Ziel ist es, die Tokenisierung Europas zu fördern. Die Initiative unterstreicht die Bedeutung einer tokenisierten Wirtschaft für Europa im globalen Wettbewerb und unterstreicht die Notwendigkeit zu verstehen, wie diese neue Technologie Potenzial für neue Dienstleistungen und Geschäftsmodelle in ganz Europa schaffen kann. Der im Rahmen dieser Initiative erstellte Bericht unterstreicht, dass die Tokenisierung ein Schlüsselfaktor sein wird, um die EU in den kommenden Jahren wettbewerbsfähiger und widerstandsfähiger zu machen. Durch die Umwandlung von Lieferketten, Handelsfinanzierung, Logistik und öffentlichen Dienstleistungen in nahtlose und effiziente Prozesse kann die Einführung einer Token-Ökonomie auf den Finanzmärkten zu mehr Effizienz, mehr Sicherheit und Vertrauen führen und gleichzeitig die Komplexität reduzieren. [1]
Bitcoin-ETFs erreichen nur einen Monat nach der Genehmigung den Meilenstein von 10 Mrd. $
Die kürzlich aufgelegten börsengehandelten Spot-Fonds (ETFs) für Bitcoin haben ihre ersten Handelssitzungen abgeschlossen und einen bedeutenden Meilenstein von 10 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) erreicht. Dies geschah nur einen Monat nach ihrer Genehmigung. Laut Daten von BitMEX Research erreichten die Nettomittelzuflüsse für die neun ETFs am 9. Januar 2,7 Milliarden US-Dollar. Der führende ETF in Bezug auf das verwaltete Vermögen ist der iShares Bitcoin Trust von BlackRock, der derzeit Bitcoin (BTC) im Wert von 4 Mrd. $ hält. Der Wise Origin Bitcoin Fund von Fidelity folgt mit einem verwalteten Vermögen von über 3,4 Milliarden US-Dollar in BTC. Darüber hinaus hat auch der ARK 21Shares Bitcoin ETF die Milliarden-Dollar-Marke überschritten und hält einen Wert von etwa 1 Milliarde US-Dollar in seinem Portfolio. [2]
Neutral und DLT Finance starten Europas erste regulierte Handelsplattform für tokenisierte Umweltwerte
Neutral, ein Technologieunternehmen, das eine Marktinfrastruktur für Umweltanlagen aufbaut, und DLT Finance, ein von der BaFin lizenziertes Handels- und Maklerunternehmen, haben sich zusammengeschlossen, um die erste regulierte Handelsplattform für tokenisierte Umweltwerte zu starten. Diese Plattform umfasst Gutschriften für Kohlenstoff und erneuerbare Energien. Neutral ist von Deutschland aus tätig und kombiniert seine technische Infrastruktur mit den regulierten Dienstleistungen von DLT Finance, um diesen Start zu ermöglichen.
Die neutrale Handelsplattform wurde speziell für die Feinheiten der Märkte für Umweltanlagen entwickelt. Es bietet wichtige unterstützende Dienstleistungen, um eine effiziente Interaktion und einen effizienten Handel zu ermöglichen. Benutzer können Kauf- und Verkaufsaufträge mit standardisierten Handelsinstrumenten sofort ausführen. Darüber hinaus können sie bestimmte Vermögenswerte für die Rücknahme oder Einzahlung auswählen, Guthaben zurück auf ihre Registrierungskonten übertragen oder sie direkt auf der Plattform zurückziehen. [3]
UBS lanciert tokenisierten Investment-Grade-Optionsschein auf der Ethereum-Blockchain
Am 7. Februar 2024 kündigte die UBS AG die Einführung des ersten tokenisierten Investment-Grade-Optionsscheins in Hongkong im öffentlichen Blockchain-Netzwerk Ethereum an. Dieses Produkt nutzt das On-Chain-Emissionsprodukt-Framework von UBS Tokenize, dem hauseigenen Tokenisierungsdienst der Bank. Bei dem Optionsschein handelt es sich um einen Call-Optionsschein mit der Xiaomi Corporation als zugrunde liegender Aktie. Bemerkenswert ist, dass es sich auch um den ersten nativ ausgegebenen Optionsschein auf einer öffentlichen Blockchain handelt, der an OSL Digital Securities Limited verkauft wurde, einen lizenzierten Betreiber einer Plattform für virtuelle Vermögenswerte und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der OSL Group (ehemals BC Technology Group).
Dieser tokenisierte Warrant steht für die kontinuierlichen Bemühungen von UBS, ihre Tokenisierungsdienstleistungen weiterzuentwickeln. Seit 2015 prüft UBS verschiedene Möglichkeiten, eine institutionelle Infrastruktur für tokenisierte Vermögenswerte zu entwickeln.
Patrick Pan, Chairman und Chief Executive Officer der OSL Group, betonte die Bedeutung dieser Emission von tokenisierten Finanzprodukten mit Investment-Grade-Rating in Hongkongs regulierter virtueller Vermögenslandschaft. Es ist ein wichtiger Meilenstein und zeigt das Potenzial der Blockchain-Technologie bei der Transformation der Finanzmärkte. [4]
Citi arbeitet mit Wellington Management und WisdomTree zusammen, um die Tokenisierung privater Märkte zu untersuchen
Am 14. Februar 2024 hat Citi in Zusammenarbeit mit Wellington Management und WisdomTree erfolgreich einen Proof of Concept zur Tokenisierung privater Fonds abgeschlossen. Diese Initiative wurde auf dem institutionellen Testsubnetz von Avalanche Spruce durchgeführt. Die Ergebnisse zeigten, dass Smart-Contract-Funktionen neue Funktionalitäten und betriebliche Effizienzsteigerungen einführen könnten, die derzeit mit herkömmlichen Vermögenswerten nicht verfügbar sind.
Im Rahmen des Proof of Concept emittierte Wellington Management einen Private-Equity-Fonds, der dann in einem Netzwerk mit Distributed-Ledger-Technologie (DLT) tokenisiert wurde. Die zugrunde liegenden Fondsverteilungsregeln wurden in einen Smart Contract kodiert, in den Token eingebettet und an hypothetische WisdomTree-Kunden übertragen. Diese Demonstration zeigte, wie Smart Contracts die Automatisierung verbessern und möglicherweise eine verbesserte Compliance- und Kontrollumgebung für Emittenten, Distributoren und Investoren schaffen können.
Im Rahmen des Experiments evaluierte Citi verschiedene Szenarien mit Überweisungen mithilfe von Smart Contracts, simulierten Identitätsnachweisen, die von WisdomTree ausgestellt wurden, und der Besicherung eines privaten Fonds-Tokens in einem automatisierten Kreditvertrag mit DTCC Digital Assets (ehemals Securrency). Ziel war es, zu untersuchen, wie Kunden bei der Ausgabe und dem Zugriff auf tokenisierte private Vermögenswerte auf kontrollierte und skalierbare Weise unterstützt werden können und gleichzeitig die Interoperabilität mit dem traditionellen Finanzökosystem sichergestellt werden kann. [5]
2 Bitcoin ETFs hit $10B milestone just one month after approval (cointelegraph.com)
4 Hong Kong’s first-ever tokenized warrant on the Ethereum network | UBS 全球议题
